Высокие риски
Сегодня банковский кредит занимает всего 11% среди общего объема заемных средств МСБ. Это существенно ниже самого низкого необходимого уровня. Для сравнения — в ЕС эта величина составляет 66%. И закономерно, что если у нас, по данным МЭР, этот сектор экономики создает 21% национального ВВП, то в Европейском союзе — свыше 56%. Почему такое различие? Причин много, но стоит выделить одну — большие кредитные риски. Уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле на 1 августа по корпоративному кредитованию был равен 6,2%, а по розничному — 7,5%. А вот просрочки по кредитам малому и среднему бизнесу вкупе с индивидуальными предпринимателями достигают 9,5%. К тому же есть один нюанс. Так, розничные кредиты можно достаточно легко паковать в однородные портфели и продавать, например, коллекторским агентствам. Кредиты же МСБ весьма неоднородны. Их трудно поместить в один пакет и тем самым реализовать. Эти сложности, как обычно, компенсируются высокими процентными ставками, что автоматически сужает спрос на них.
К сожалению, по-прежнему наш МСБ остается не слишком прозрачным. Компании зачастую не имеют ликвидных залогов. Банки, сталкиваясь с такими заемщиками, предпочитают не рисковать ими и отказывают в займах под благовидными причинами.
У многих банков не хватает размера сети, чтобы добраться до всех потенциальных заемщиков, многие из которых расположены в глубинке. К тому же полным ходом идет процесс ликвидации малых банков, а ведь именно они в первую очередь работают с этим сектором. Этот тезис подтверждается статистикой. В кредитном портфеле банковской системы РФ в целом кредиты малому бизнесу составляют 15%, а у первых 30 кредитных организаций — только 12,6%. Это вполне понятно, им гораздо удобнее и выгоднее иметь дело с крупными заемщиками: легче дать одной компании $1 млрд, чем разбивать этот миллиард на множество мелких частей. А небольшой банк, согласно инструкции ЦБ, не может дать в одни руки кредит свыше 25% от размера собственного капитала.
О том, что работа с МСБ весьма рискованна, особенно в кризисные времена, свидетельствует и такой пример. В Японии впервые за несколько лет обанкротился банк, что вообще происходит в этой стране крайне редко. Он специализировался на кредитовании малого бизнеса.
Ключ от ворот
На бумаге вроде бы все хорошо. С января 2010 года после достижения минимума кредитования в июне 2009 года начался быстрый процесс восстановления выдачи займов. Сегодня этот показатель вырос на 23% — было предоставлено 600 млн. руб. Однако не следует чересчур обольщаться этими цифрами. Многие кредиты, которые были получены еще до кризиса, сейчас пролонгированы, так как не возвращаются. И висят в остатках долга у банков, которые ждут, когда же начнет подниматься малый бизнес. И вернет то, что назанимал. А это 2,5 трлн. руб.
Любопытная ситуация складывается с индивидуальными предпринимателями. Они ведут себя иначе, чем малые предприятия. Когда они почувствовали наступление кризиса, то стали возвращать банкам займы. Многие из них свернули активность, так как в кризисный период резко сузилось поле для их бизнеса.
В последнее время аналитики зафиксировали интересное явление: в банках стали расти объемы услуг “private banking”. Выяснилось, что они оказываются индивидуальным предпринимателям, которые решили вывести из оборота и законсервировать свои капиталы до наступления лучших времен.
По мнению вице-президента Ассоциации региональных российских банков Олега Иванова, в ближайшее время не стоит ждать серьезного улучшения положения с кредитованием МСБ. Банки, которые сегодня выдают кредиты малому и среднему бизнесу, действуют мужественно, но и излишне рискованно. Как оценить заемщика, который, работая по упрощенный модели налогообложения, не имеет практически достоверной финансовой отчетности? Да еще показывает убытки. Такой клиент относится к максимально рискованной группе заемщиков, под которые следует формировать большие резервы. А по данным Росскомстата, 90% предприятий у нас убыточны. Банкир, который при таком раскладе выдает кредиты вместо того, чтобы покупать ценные бумаги, выглядит странно. А потому при существующих рисках сегодня минимальная стоимость кредита составляет 22%.
Да, сегодня идет рост кредитования. Но сами по себе показатели объема вряд ли могут радовать, так как они свидетельствуют о том, что мы воспроизводим существующую до кризиса картину. 80% кредитов МСБ приходилось на покрытие оборота торговых организаций. Если российское правительство всерьез намерено реализовывать программы модернизации экономики, то такая структура кредитования его не может устраивать. Чтобы развивался производственный и инновационный малый бизнес, требуются долгосрочные, а не полугодовые займы. Но если посмотреть на кредитные портфели банков, то долгосрочных кредитов там почти нет.
Точки роста
Анализ показывает, что небольшое увеличение объемов малого бизнеса никак не связано с модернизаций его структуры. Это попытка воспроизведения докризисной модели с преобладанием торговли. Встает вопрос: как переходить на новое качество роста? С точки зрения финансирования требуются новые инструменты и новые подходы. По мнению Олега Иванова, одна из таких мер — введение безотзывных депозитов. Если вкладчики будут класть деньги в банки на долгий срок без права взять эти средства досрочно, то и банки смогут с большей смелостью предоставлять долгосрочные кредиты.
Другая мера — поддержка государством малых банков. В реальности же взят курс на их ликвидацию. Действительно, среди малых банков было много непрозрачных, занимающихся не совсем законными операциями. Но это не причина, чтобы одним чохом уничтожить их всех как враждебный класс. Они нужны экономике. Их микрофинансовые организации не заменят. Банки с капиталом до 90 млн. руб. имели активы на 200 млрд. руб. Во всем микрофинансовом секторе можно с трудом наскрести 10 млрд. руб.
Как будет выглядеть система финансирования малого бизнеса после кризиса, неясно. Более того, не существует планов, что следует делать. Сегодня в стране существует четыре вида финансовых посредников в этом сегменте: банки, ломбарды, кредитные кооперативы и микрофинансовые организации. Но роль трех последних пока крайне незначительна. К тому же никто не представляет, как они все будут работать, нет единой схемы их взаимодействия, так как все законы принимались по отдельности, без увязки с целостным видением ситуации.
На эти нестыковки накладывается необходимость модернизации процессуальных норм и судебных процедур. Кризис еще раз подтвердил, что с точки зрения кредиторов эти институты несовершенны, они не позволяют эффективно взыскивать долги, превращая этот процесс в тягомотную процедуру.
Необходимо удешевление самого кредитного процесса, снижение обязательных резервов. Иначе ставки по кредитам останутся запредельно высокими. И никакая модернизация малого бизнеса не случится.
Но главное изменение должно произойти в самой стратегии кредитования малого бизнеса. Акцент должен быть перенесен на выдачу кредитов крупному бизнесу. Но с условием, что большие предприятия будут использовать эти деньги для переноса части своего производства на площадки небольших компаний, организовывать вокруг себя “кусты” из таких фирм. Опыт США, Японии других стран показывает, что этот путь весьма перспективный. А для банков это наилучший способ снижения рисков, так как в этом случае они выдают займы крупным заемщиком. И резервы, и риски меньше. Точки роста малого бизнеса находятся в руках большого бизнеса, нужно произвести распределение функций и обязанностей, предоставить малым производствам свои ниши.
