— Что происходит на рынке вкладов в нашей стране?
— В первой декаде ноября произошел рекордный рост максимальной процентной ставки по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц, за последние двадцать месяцев. Ставка выросла на полтора процентного пункта — с 12% в третьей декаде октября сразу до 13,6% в первой декаде ноября. Этот рост стал реакцией рынка на повышение ключевой ставки на два процентных пункта: с 13% до 15% c 30 октября 2023 года.
— Что значит «выросла на столько-то процентных пунктов»? Почему нельзя сказать проще: «выросла на столько-то процентов»? Зачем вы, экономисты, заморачиваете головы людям своими непонятными словечками? Когда пишут, что ключевая ставка выросла на 2% – с 13% до 15%, разве это неправильно?
— Совершенно неправильно. Иногда простота хуже воровства. Если какую-то величину увеличить на 2%, то это значит, что она выросла в 1,02 раза. Увеличение 13% на 2% даст нам всего 13,26%, а вовсе не 15%. А вот увеличение 13% на 2 процентных пункта даст нам искомые 13%+2%=15%. Так что проценты — это не яблоки, их складывать нужно с умом.
— Увеличение ставки по вкладам в топ-10 крупнейших банков на полтора процентного пункта – явно не исторический рекорд?
— Разумеется. Исторический рекорд роста максимальной ставки по вкладам топ-10 самых больших банков был зафиксирован в первой декаде марта 2022 года. Тогда она выросла на 11,9 процентных пунктов – с 8,6% до 20,5%. Так рынок отреагировал на резкое повышение ключевой ставки Банка России на 10,5 процентных пунктов – с 9,5% до 20% c 28 февраля 2022 года.
— Приток вкладов — это позитивная тенденция для банков. Вкладчикам тоже хорошо: повышается доходность депозитов. А на тех, у кого нет вкладов, повышение ставок как-то отразится?
— Конечно. Во-первых, рост ставок по вкладам увеличивает приток средств населения в банки и, тем самым, способствует ослаблению инфляции, ведь чем больше сберегают, тем меньше тратят. Во-вторых, ставки растут и по кредитам. А у многих россиян, преимущественно с низкими доходами, вкладов нет, а займов — выше крыши! Вот их-то повышение ставок совсем не радует.
— Последнее повышение ключевой ставки уже отразилось на инфляции?
— Пока нет. Должно пройти больше времени. Экономика — как динозавр: когда сигнал от подгорающего хвоста добежит до мозга, хвост уже давно сгорел. Пока же инфляция в России в первую неделю ноября (с 31 октября по 7 ноября) в годовом выражении ускорилась до 7%, все более удаляясь от цели 4%, тогда как в апреле она составляла всего 2,3%. А это сигнал для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Ускорение инфляции повышает вероятность того, что и 15 декабря, на последнем в этом году очередном заседании Совета директоров Банка России по ключевой ставке, она будет повышена, скажем, на половину процентного пункта – с 15% до 15,5%. Кроме того, перед Новым годом банки традиционно предлагают вклады с повышенными ставками. Поэтому в оставшиеся дни этого года вероятен дальнейший рост процентных ставок по вкладам.
— Насколько еще могут вырасти ставки по вкладам?
— Максимальная ставка по вкладам топ-10 крупнейших банков до конца года может подняться до 15%, что в два раза выше прогнозируемой по итогам года инфляции 7,5%. Так что более выгодные предложения по вкладам россияне могут ожидать от банков ближе к Новому году.
— Может, желающим открыть депозиты не стоит торопиться, и дождаться января?
— Рынок ожидает разворота тенденции, перехода к снижению ключевой ставки в пределах 3-6 месяцев. Соответственно, во многих банках самые высокие ставки по вкладам сроком на 6 месяцев. В результате происходит не только приток средств населения в банки, но и переток с депозитов физлиц со сроком более года на депозиты со сроком менее года. Так, за сентябрь вклады физлиц в рублях сроком более года сократились на 0,5 трлн рублей, а сроком от месяца до года выросли на 1,5 трлн рублей.
— И какая же наилучшая стратегия увеличения сбережений для россиян в этом случае?
— Дождаться декабря и открывать депозиты сроком на полгода по наиболее высоким ставкам. Помнить при этом принцип диверсификации: «не класть все яйца в одну корзину». В банках, не принадлежащих государству, не стоит держать более 1,4 млн рублей — это сумма, застрахованная по закону. Разбрасывайте свои сбережения по многим банкам, если, конечно, есть что разбрасывать. Тем более, что и банков в стране совсем немного осталось: всего 324.
