Участникам Московского финансового форума не просто так показывали корону российской империи с 11 352 бриллиантами — драгоценные камни теперь считаются не просто сырьем для ювелирной промышленности, но и надежными инвестициями. По словам замглавы Минфина Алексея Моисеева, популяризация таких вложений через отмену НДС была его давней мечтой. И вот теперь она осуществилась благодаря беспрецедентно жестким санкциям Запада, введенным в связи с СВО. Если раньше россияне могли «инвестировать в любой точке света во что угодно», то сейчас основные инструменты для них недоступны, пояснил чиновник. Счета замораживаются либо по принципу национальной принадлежности (за рубежом), либо вынужденно (внутри России). И даже наличные евро и доллары не гарантируют сохранности сбережений: наглядный пример — действия финской таможни, изымающей валюту при въезде в РФ. «Поэтому сейчас инвестиции ограничены теми продуктами, что есть в России», - говорит Моисеев.
В этом ряду родной деревянный, к которому многие, несмотря на значительное укрепление курса, продолжают относиться с большим подозрением. Валюты дружественных стран — например, юань, рупия, дирхам и тд ( Но к ним, как показали дискуссии на форуме, с подозрением относятся даже сами чиновники, включая помощника президента Максима Орешкина) И наконец, квазивалютные инструменты - в первую очередь золото и бриллианты. НДС на покупку золота физлицами был отменен еще весной. А уходя на каникулы, Госдума приняла аналогичное решение в отношении бриллиантов — безналоговая реализация этих драгкамней стартует с 1 октября. «Для инвесторов это реальная альтернатива тому, что мы сейчас называем токсичными валютами. Рассчитываем, что вслед за золотом бриллианты займут значительную долю инвестиций, которые ранее направлялись в доллар и евро, - заявил представитель Минфина, отметив, что этот актив имеет «стабильное международное ценообразование, не связанное с внутристрановыми рисками».
К другим преимуществам бриллиантов относятся красота, редкость и мобильность. Для них не надо арендовать банковские ячейки, которые в связи с уходом в нал сейчас в большом дефиците. А при пересечении границы можно не беспокоиться, что кто-то отберет камни, как финская таможня евро. Всегда есть вариант сделать украшения и вывезти караты на собственной шее. (В этой связи уместно вспомнить Феликса Юсупова, который многие годы оплачивал проживание во Франции жемчужиной Пелегрина и другими фамильными драгоценностями,вывезенными при бегстве из советской России). В отличие от денег, которые можно напечатать в любом количестве, запасы алмазов (а бриллианты, как известно, это ограненные алмазы) конечны. Более того — новые месторождения давно не появлялись, а старые постепенно истощаются. За последние два года по этой причине закрылось 10% от глобального предложения. А спрос наоборот увеличился: например, китайцы, ранее не интересовавшиеся бриллиантами, довели свою долю с 1,5% до 20% и готовы покупать еще. «Поэтому цены на эти камни далеки от пиковых значений», - полагают эксперты.
Чтобы приобрести бриллианты без НДС, с 1 октября нужно обращаться не в ювелирные магазины и не в добывающие компании, а в банки. Там цены на камни будут номинированы в долларах (чтобы клиент сразу видел, какой квазивалютный актив приобретает), но сделка проводится в рублях. В России добывается 42% мировых алмазов, поэтому проблем с ассортиментом быть не должно. Тем более, что еще в марте эти камни вместе с икрой попали под санкции и известные ювелирные дома отказались работать с российским сырьем.
Вместе с тем призывы вкладываться в бриллианты отчасти похожи на знаменитые слова Марии-Антуанетты: «Если у них нет хлеба — пусть едят пирожные!» В отличие от долларов, вклады в которых открывали даже некоторые пенсионеры, драгоценные камни — это продукт для очень избранных. Цены на крупные или редкие цветные бриллианты начинаются с 50 тыс долларов за камень. А так называемая «бриллиантовая корзина», разработанная как банковский продукт специально к 1 октября, будет стоить от 25 тыс долларов. В корзину войдут мелкие камни от 0,3 карат и с единой ценой за карат.
Банкиры, говоря о потенциальных вкладчиках, честно признаются, что это люди состоятельные — они могут позволить себе купить небольшую квартиру без ипотеки и хорошую машину без кредита. В рамках прайват-банкинга инвестиции в бриллианты продвигаются уже 4 года: из этого опыта известно, что преимущественно камнями интересуются люди с активами от 1 млн долларов. И отмена НДС тут мало что изменит. «Это просто удобно тем, кто раньше покупал бриллианты без НДС за границей, а теперь сможет это делать у себя на Родине, тем более, что выезд за рубеж сейчас ограничен», - поясняют участники рынка. По их словам, такие инвестиции всегда были популярны среди чиновников и депутатов, которые не могут показывать населению свои счета.
Однако все плюсы вложений в бриллианты нивелируются минусами, которые появляются когда драгоценности нужно превратить в бумажные деньги. Мелкие камни с прибылью продать вообще не реально (например, сейчас они стоят меньше, чем десять лет назад). А ценообразование на крупные зависит от оценки геммолога, которая во многом субъективна: разные люди могут по разному охарактеризовать один и тот же бриллиант, а от этого напрямую зависит его стоимость. Кроме того, бриллианты не обменяешь обратно на рубли в любом обменнике, как токсичные валюты. С редкими экземплярами придется идти на аукционы (со всеми дополнительными расходами). Что касается «бриллиантовых корзин», то для них предусмотрена процедура обратного выкупа «по рыночной цене с не очень обидным спредом». Переводя на понятный язык — с дисконтом. Каким он будет, предсказать трудно, но например, при покупке банками золота потери могут доходить до 30%.
