«Вы хотите поговорить об этом?» Да, хотим. Особенно о перспективах.
Начнем с аналитики. У нас нет ни предсказуемости, ни стабильности курса. Раньше цена рубля зависела в основном от нефти. Теперь национальная валюта реагирует на каждый чих в США, Европе и даже на постсоветском пространстве. Сие именуется валютной спекуляцией, и ЦБ в ней активно участвует.
Путин признал очевидное, а именно присутствие правительства в курсовой политике. Хотя Центробанк на всех углах трубит о своей независимости. От кого независимость, хотелось бы спросить. Впрочем, проехали – такая у ЦБ фигура речи.
С начала этого года «предсказуемо стабильная» девальвация рубля составила почти 22%. На 1 января этого года курс доллара был 61,9 руб., на 2 ноября – 79,3 руб. Если «центральному банку вместе с правительством» удалось сохранить «предсказуемую стабильность» курса, то что тогда для Путина нестабильность?
Кстати, девальвация валюты считается делением прошлого курса на нынешний, только так и не иначе. В противном случае это не ослабление рубля к доллару, а укрепление доллара к рублю. Если где-то кто-то скажет обратное, смело «переключайте канал». Поскольку компетенции очередного эксперта ниже плинтуса.
Можно попенять на отсутствие компетенций и статусным персонажам, таким как Греф или Кудрин, но это будет не совсем правильно. Названные господа «на службе». Их нынешняя миссия – успокаивать сограждан, за три десятилетия (с короткими исключениями в середине нулевых и десятых) привыкших хранить сбережения в валюте.
К тому же Греф с Кудриным, уверен, точно не скажут, каким количеством рублей, долларов и евро они располагают. Путин, пригрев их во власти, даровал им почти невозможное – свободу от денежной зависимости. Нам остается только завидовать.
Греф настаивает, что рубль к концу года укрепится, Кудрин советует «оставаться пока в рублях. Если вы запланировали сохранить больше, чем на один год-полтора, то лучше диверсифицировать: часть оставить в рублях, часть оставить в валюте». (Помянем кучки Кудрина).
При этом курс, по Кудрину, до конца 2021 г. останется «близко около тех значений, где мы сейчас находимся».
До конца 2021 года. Пророк. Нострадамус. Гуру.
Кудрин и только он знает, что случится до конца и этого, и следующего года. Почем будет нефть, кто выиграет президентские выборы в США, какие перспективы у COVID-19, случатся ли новые санкции, сколько ЦБ напечатает необеспеченных рублей для покрытия бюджетного дефицита, как много валюты останется в международных резервах, каким будет урожай следующего года, каковы перспективы у дедолларизации с импортозамещением, даже планетарный прогноз погоды, и тот Кудрин знает.
Бред какой-то.
Год назад никто и представить не мог, что весной 2020 г. под личиной COVID-19 американцы с саудитами предпримут удачную операцию по выдавливанию России с мирового нефтяного рынка. Весной нам ультимативно предложили почти на четверть снизить добычу (не экспорт) нефти, на что мы, скрипя зубами, согласились. В итоге падение нефтеэкспортных доходов бюджета составило 40%.
Сейчас нам рассказывают, что, оказывается, мы слезли с нефтяной иглы.
Резервы? Их есть у нас. Например, ФНБ, средств которого, как считает министр финансов Антон Силуанов, хватит на покрытие дефицита бюджета в течение трех лет при цене на нефть в $20 за баррель. Помнится, весной он говорил о семи годах.
То есть будем «палить резервы».
Посчитаем. Ликвидных активов ФНБ в октябре было на 8,8 трлн руб. Сколько у нас дефицит бюджета? В этом году планируется в 4,5 трлн руб. Дай Силуанову волю – разденет меньше, чем за два года.
Хорошо, растянем удовольствие на три года. Как за эти три года уменьшатся бюджетные расходы? Какой будет инфляция? Произойдут ли индексации пенсий и пособий? Наконец, каким будет курс? Не говоря о том, что не Силуанов откладывал, не ему и тратить.
В октябре ЦБ раскочегарил печатный станок, приступив к эмиссии тех самых 4,5 трлн рублей. Параллельно растет наличная денежная масса – с начала года общее количество нала в экономике выросло уже на четверть.
Оставим ввиду очевидности разговоры о росте серого сектора, что дополнительно снижает поступления в бюджет. Зададимся вопросом, куда инвестировать при предгрозовом внешнем фоне и падающем внутреннем спросе? Ведь «деньги должны работать».
Кроме валюты – некуда. Физики до кучи могут вложиться в недвижимость с неясными перспективами, однако многие состоятельные сограждане жилищный вопрос давно решили. Последние отдельно благодарят Кудрина, Грефа, Набиуллину, Силуанова и Ко, что за 20 лет других направлений инвестирования, кроме как в недвижимость и валюту, так и не появилось.
ЦБ бдит. Месяц назад он обещал ежедневно вбрасывать на валютный рынок 4 млрд рублей в эквиваленте, чтоб сбить панику. Все дико «испугались», поскольку для триллионных оборотов валютного и фондового рынков – это копейки. На деле только за два дня, 22-23 октября, Центробанк продал валюты на 17,3 млрд руб., в два с лишним раза больше. Надолго ли хватит финансовых закромов Родины?
На начало нынешнего ноября власть не назовет ни одного фактора, который играл на укрепление рубля. Или хотя бы на его стабилизацию. За исключением, естественно, словесного трепа, а также проектов и обещаний.
А еще оголтелого, с обильным слюноотделением, отрицания планов по принудительному обмену валютных вкладов на рубли по «хорошему» курсу. Америка с Европой нам враги? Враги. COVID-19, а с ним – невозможность выезда за рубеж, надолго? Надолго. Так зачем вам валюта? Мы же в рублевой зоне, не так ли?
К тому же янки не сегодня-завтра могут ввести против России новые санкции и запретить хождение внутри страны наличного доллара. Хотя в монетарной истории США не было и не будет ни одного подобного случая. Потому, что это идиотизм.
Даже Иран с Кубой и Венесуэлой, со всем сопутствующим отключением от SWIFT, вынуждены мириться с хождением иностранной валюты. Про СССР, где существовала статья 88 УК РСФСР (на сленге – «бабочка») за валютные операции и говорить нечего.
Когда-то автор самого популярного учебника по экономике нобелевский лауреат Пол Самуэльсон поучал своих студентов: прогнозируйте все, только не цены (курс – так же цена, только другой валюты). Поучать-то поучал, да только не предусмотрел исключений для бюрократии. Ей следовало разрешить гадать в трех случаях: чтобы выслужиться перед Большаком, для манипулирования финансовым поведением людей и с целью получения дешевого хайпа (пиара).
Русский экономический «Титаник» начинает сваливаться в валютный штопор, а у этих на верхней палубе по-прежнему играет оркестр. Хотя постойте: наши «капитаны бизнеса» все нажитое непосильным трудом давно вывели за рубеж. Потому их абсолютно не волнует, на сколько еще просядет рубль. Тем более, что точную цифру не знает никто.
Спасение утопающих – дело рук не «капитанов».
