На видео событий в Одессе 2 мая 2014 года, когда погибли 48 человек, запечатлен Волков, стреляющий из пистолета.
26 мая его задержали сотрудники Главного следственного управления МВД Украины — сотнику инкриминировали организацию массовых беспорядков. Однако Печерский суд Киева Волкова отпустил — под домашний арест (кстати, параллельно он находился в розыске МВД по подозрению в мошенничестве).
Какое-то время говорили о том, что Волков уехал в Швейцарию, однако впоследствии выяснилось, что это не так. Причиной смерти называют последствия отравления газом в Доме профсоюзов.