Дедолларизация в России набирает обороты. Ярким ее свидетельством стало недавнее громкое заявление министра финансов Антона Силуанова о том, что средства правительственной «кубышки» - Фонда национального благосостояния - больше не будут храниться в долларах. Они будут переложены в другие валюты (евро, фунт, юань), а также в золото. Положим, для России постепенный отказ от доллара — во многом вынужденная мера: наша страна в силу геополитических причин живет под дамокловым мечом санкционной угрозы, исходящей от США. А главный удар Вашингтон может нанести как раз по подконтрольным ему долларовым активам, принадлежащим России. Со стороны Москвы логично довести их до минимума или вовсе обнулить.
Но удивительно другое: о дедолларизации все более настойчиво говорят в самой Америке. За океаном вновь обсуждают возможность введения вместо доллара валюты амеро — единого платежного средства для всех государств континента, включая не только США, но и Канаду, и Мексику. Речь идет о неком североамериканском аналоге общеевропейской валюты евро.
История с географией
Казалось бы, зачем это надо Америке — ведь доллар, имеющий статус мировой резервной валюты — едва ли не главный козырь этой страны, утверждающий ее мировое лидерство. Доллар почитаем во всем мире, а «печатный станок» его находится в руках администрации США: о чем еще можно мечтать?
Но у этой благостной для Вашингтона картины есть и обратная, неприглядная сторона. За долгие десятилетия практически бесконтрольного включения вышеупомянутого «печатного станка» США обзавелись просто фантастическим госдолгом, составляющим 28 трлн долларов - что равняется 102% ВВП. Иными словами, чтобы этот долг закрыть, американской экономике придется работать только на него более года.
Мало того, по оценкам американских финансовых экспертов, лишь 4% долларовой денежной массы обеспечено золотовалютными резервами США. Остальные - честным словом правительства (которое, собственно, и погрязло в долгах) или сдутыми активами местных финансовых корпораций.
Между тем по долгам, как известно, рано или поздно приходится платить. Власти США до сих пор успешно откладывали «час расплаты» на будущее, но бесконечно это продолжаться не может. А взять необходимые триллионы неоткуда — это чревато полным дефолтом американской экономики. Отсюда и возникла «креативная» мысль — взять и обнулить разом весь накопившийся долг путем отказа от самого доллара и замены его на амеро. Мысль эта пришла в головы представителям американского истеблишмента отнюдь не вчера.
История началась с саммита лидеров США (тогда это был Джордж Буш), Канады и Мексики, который состоялся в 2005 году в Техасе. Там идея создания Северо-американского союза и перехода в его рамках к единой валюте была высказана, а два года спустя она получила развитие на аналогичной встрече лидеров трех стран уже в обновленном составе и в другом месте - в Квебеке. Согласно концепции, «амеро» предполагалось официально ввести сначала в странах Северной Америки , а затем расширить зону действия новой валюты и на Южную Америку.
С новой силой тема зазвучала во время сначала американского, а затем и мирового финансового кризиса 2008 года. Только на сей раз она имела не чинно- дипломатический, а скандально-разоблачительный характер. Инициатором волнений выступил независимый американский журналист Гарольд Чарльз Тернер, который в тот год на своем сайте разместил статью о «теории заговора» правительств трех стран. Якобы все они откажутся от своих валют в пользу общей - амеро. Тем самым они обнулят все свои долговые обязательства и попутно «кинут» весь мир: ведь 75% всех мировых транзакций проходят в долларах. Грубо говоря, власти США могут установить курс амеро к доллару в соотношении 1 к 10. Соответственно, вложения всех стран в доллары обесценятся на порядок, предупреждал репортер-разоблачитель.
То ли на власть имущих повлияла поднявшаяся тогда волна возмущения не только в Америке, но и в мире, то ли серьезных планов на этот счет у них и впрямь не было, но тема внедрения амеро надолго исчезла из информационного поля. Да и какие шансы она имела быть поднятой, скажем, при президентстве Дональда Трампа, который собирался отгораживаться от Мексики стеной, а не вводить с ней единую валюту?
Но времена изменились, и при «традиционалисте» Джо Байдене интеграционная тема (естественно, при американском лидерстве) вновь вернулась в политическую повестку Вашингтона. И о проекте амеро опять вспомнили. Тем более, что государственный долг США за последние годы не только никуда не исчез, а наоборот, весьма заметно вырос. Что объясняется, прежде всего, экстренными расходами американского правительства на преодоление экономического кризиса, который был вызван пандемией. Мало того, по расчетам Бюджетного управления Конгресса США, при нынешних темпах его наращивания, к 2051 году госдолг увеличится еще почти в два раза и достигнет 202% ВВП. Следовательно, снова встает вопрос о его «обнулении» тем или иным способом.
Пять валют на весь мир
Появление амеро полностью вписывается в мировой тренд на укрупнение валют. Если сейчас существует более 100 признанных мировых валют, то к 2040-2050 годам их может остаться 5-6. Такую мысль высказал министр экономики Бразилии Пауло Гуэдес на последнем доковидном Всемирном экономическом форуме в Давосе — в январе 2020 года. По его словам, удачный пример единой европейской валюты, введенной в оборот на рубеже XX и XXI веков, имеет все шансы распространиться и на другие континенты. В качестве примера Гуэдас привел Китай, который со временем может включить в зону единой валюты Филиппины и Малайзию, где живут, работают и торгуют в юанях более 200 миллионов китайцев.
Кстати, был период в «нулевые», когда велись довольно активные разговоры о том, что новая валюта может возникнуть и в России вместо рубля. Речь тогда также шла об объединении в единое экономическое пространство трех соседних государств — России, Казахстана и Белоруссии, и введения в них единого платежного средства, которому даже название придумали — алтын.
Конечно, случившаяся в прошлом году пандемия и массовое закрытие границ очень сильно «притушили» глобализационные настроения, в том числе, в финансовом мире, но вряд ли поставило на них крест навсегда.
Конечно, хватает и скептиков, в том числе — и касательно перспектив амеро. Некоторые российские эксперты убеждены, что экономики Канады и Мексики, глубоко интегрированные с американской и сильно от нее зависящие, не способны будут существенно прибавить веса новой валюте. «Канада и Мексика не смогут помочь США, и амеро вряд ли будет сильнее доллара, – полагает президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов. – В любом случае новая валюта будет слабее евро и не станет ему конкурентом. И в целом эффекта от введения амеро, скорее всего, не будет никакого». По словам эксперта, географические соседи даже втроем не смогут существенно поднять курс общей валюты.
«Рубль — слабая и волатильная валюта»
Все аспекты, связанные с введением амеро вместо доллара и возможном влиянии этого события на российскую национальную валюту, «МК» обсудил с известным финансовым аналитиком Александром Разуваевым, руководителем ИАЦ «Альпари».
- О единой валюте Северной Америки говорят уже лет 15, но проект так и не был реализован. Каковы шансы на его реализацию сейчас?
- Идея единой валюты для США, Канады и Мексики стала очень популярной в 2008 году во время кризиса Lehman Brothers. Различные левые экономисты и просто хейтеры капитализма тогда заговорили о том, что кризис похоронит мировую рыночную систему и глобализацию. Однако надо прекрасно понимать, что глобализация — это логичное следствие развития финансовых, транспортных и информационных технологий. Капитализм победил во всем мире. И лучше капитализма в обозримом будущем человечество вряд ли что-то придумает.
Возвращаясь к вашему вопросу: в 2009 году Обама и его команда, состоящая из очень профессиональных экономистов, спасли мировую экономику с помощью печатного станка. В том числе и Россию — свеженапечатанные доллары вернули на комфортный для российского бюджета уровень цены на нефть.
Статус доллара как резервной валюты в мире устраивает всех, кроме стран, которые вынуждены от него отказываться по политическим причинам. Например, Россия или Иран. Хотя у доллара также есть слабые места.
По информации из деловых кругов, США стоят перед проблемой возможного прорыва гигантской денежной массы, эмитированной Федеральной резервной системой в 2019-2021 годах, из виртуального в реальный сектор экономики. Это грозит взрывом всей действующей кредитно-финансовой системы из-за разбалансировки цен и быстрого снижения покупательной способности доллара. Однако пока все считают, что Байден и его администрация с этим справится. В любом случае, если амеро и появится, то не сегодня и не завтра.
- Можно ли проводить аналогии между амеро для Северной Америки и евро для Европы?
- Евро задумывался, как альтернатива доллару. Экономики даже лидеров Евросоюза — Франции или Германии — значительно меньше экономики США. Однако реальной альтернативой доллару евро так и не стал. Причина проста — валюта одна, а стран много. У каждой - своя экономика, свои правительства и свои национальные интересы. Достаточно вспомнить, сколько сил и средств было потрачено на спасение Греции от суверенного дефолта после кризиса 2008=-2009 годов.
Кстати. переход на евро - это не всегда плюс. Страны Прибалтики перешли на евро, но радости им это не принесло. Зарплаты остались прежними, а цены стали как в Берлине. А вот Польша сохранила свою валюту, а значит, и суверенную денежно-кредитную политику. И теперь имеет все экономические основания для того чтобы быть региональной державой.
- В свое время был проект для создания единой валюты ряда стран СНГ (Россия, Белоруссия, Казахстан). Реально ли в ближайшей перспективе увидеть новую валюту на месте рубля и нужно ли это нашей стране?
- Да, для стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС) также предполагалась новая валюта. Прежде всего, для ядра - России, Беларуси и Казахстана. В 2012 году ей было дано название «алтын», которое успешно прижилось. Отсылка к финансовой системе Золотой Орды, созданная китайцами и персами, которая в XIII и XIV веке была лучшей в Евразии. Однако после 2014 года Россия оказалась под санкциями, произошла двукратная девальвация рубля. Сейчас рубль — слабая и волатильная валюта, доверие к которой низкое и в России, и в СНГ. Все понимают, что экономика Российской Федерации намного больше, чем экономика Беларуси и Казахстана, поэтому алтын будет похож на российский рубль. Идея евразийской валюты отложена в долгий ящик. Но надо понимать, что без единой валюты никакая евразийская интеграции не будет - невозможно создание единого рынка товаров, услуг и капитала.
- Разделяете ли вы мысль о том, что через 20 -30 лет в мире останется 5-6 валют? Может ли мир распасться на несколько валютных зон?
- Если по каким-либо причинам случиться мировой кризис и доллар потеряет свой резервный статус, то это очень вероятно. Однозначно, появится единая латиноамериканская валюта, центр – Бразилия. Единая азиатская валюта – центр Китай. Турция и Азербайджан могут предложить единую валюту для стран тюркского мира. Баку — важный кредитор Анкары. Однако турецкая лира сейчас — одна из худших мировых валют.
Вероятно, стоит рассмотреть идею евразийской валюты снова. Она должна будет объединить Россию, Беларусь, Казахстан, а также Иран и Узбекистан, их вступление в ЕАЭС активно рассматривается.
Вместе с тем, надо понимать, что региональные валютные зоны — это не конечная остановка. Человечество рано или поздно придет к единому правительству и мировой валюте. Последняя, вероятно, будет либо напрямую определенным механизмом привязана к золоту либо к ценным бумагам, обеспеченным золотом. Не удивлюсь, если в итоге с данной инициативой выступят Россия и Китай.
- Если предположить, что амеро станет реальностью, будет ли это выгодно для России и чем это грозит обычным российским гражданам, привыкшим делать накопления в долларах?
- Да, такой сценарий несет угрозу для наличной валюты, накопленной россиянами. Если Вашингтон все-таки введет амеро, то придется менять доллары на новые денежные знаки. Гражданам США, Канады и Мексики амеро наверняка достанутся в соотношении один к одному, а для «плохих парней», например, русских, обмен может быть произведен по курсу — 1 к 10 или 1 к 100. Поэтому, возвращаясь в сегодняшнюю реальность, могу сказать: геополитические риски инвестиций в доллар очень велики и для российского правительства, и для компаний, и для рядовых граждан.