Неужели власти считают, что уровень финансовой грамотности россиян дорос до серьезных игр с ценными бумагами или дело в организации дополнительного денежного потока на фондовый рынок? Эксперты рассказали, каковы шансы приумножить материнский капитал и не проиграть все.
Материнский капитал хотят разрешить тратить на инвестиции в ценные бумаги. Такую идею в правительстве обсудили на совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова. Предполагается, что маткапитал можно будет размещать в специальные банковские или брокерские продукты, такие, как вклады в госбанках, облигации, обеспеченные госгарантиями, или облигации, выпущенные госкомпаниями или госбанками. Важный нюанс — деньги нельзя будет «обналичить», вложившись в облигации и продав их. Семья сможет получать на руки только процентный доход. Пока в правительстве отправили предложение на доработку – но не отвергли его.
Напомним, что сейчас средства маткапитала разрешено использовать на улучшение жилищных условий или образование детей. Средства можно направить на накопительную пенсию мамы, социальную адаптацию детей с инвалидностью, а также получать деньги в виде ежемесячной выплаты в размере прожиточного минимума. Больше половины семей — 61% — используют материнский капитал для улучшения жилищных условий, в 2020 году выделенные на ребенка средства с этой целью потратили 490 тыс. человек. В текущем году размер маткапитала составляет 483 882 руб. на первого ребенка, а при рождении второго ребенка он увеличивается еще на 155 550 руб.
Среди идей о возможном расширении использования маткапитала обсуждается предложение дать право вкладывать его в бумаги с минимальным риском и пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Это не самое жизнеспособное и конструктивное решение относительно возможностей использования материнского капитала, считает старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. «Во-первых, финансовая грамотность россиян все еще недостаточна для того, чтобы избавить рынок и людей от части рисков. Во-вторых, процентный доход для новичков при условии консервативных инвестиций может и разочаровать», — считает она.
Самыми рискованными из рассматриваемых представляются корпоративные облигации, инвестиционные продукты связанные со страхованием жизни и вложения в НПФ, говорит старший аналитик компании Forex Optimum Александр Розман. «В первом случае, даже несмотря на то, что инвестиции будут исключительно в облигации госпредприятий, риск рыночной волатильности может нанести серьезный ущерб средствам граждан. И в случае, если кто-то захочет потратить средства на другие цели, а в этот момент на рынке окажется неблагоприятная конъюнктура, потери будут неизбежны, — подчеркнул эксперт. — Вложения в инвестиционные продукты страхования жизни и НПФ представляются еще более рискованными, поэтому единственным логичным вариантом остаются ОФЗ, причем желательно не длинные (2-3 летние) для того, чтобы минимизировать негативное влияние рыночной конъюнктуры и иметь возможность быстро выйти из бумаг если потребуется».
По словам аналитика, реальная годовая доходность маткапитала в этом случае может составлять 2-3% (12 тыс. рублей при 1 ребенке) без государственной индексации тела маткапитала, и до 4-5% годовых (24 тыс. рублей при 1 ребенке), если индексация проводиться будет.
В прошлом году средний годовой процент по облигациям федерального займа составлял 4,5-6%. Не много, но это все равно выше, чем по банковским вкладам, ставки по которым к концу 2020 года упали в среднем до 2,5-3,5%.
В отношении материнского капитала речь идет преимущественно об облигациях, отмечает специалист по инвестиционным продуктам Сергей Григорян. По его мнению, это хороший ход как для тех, кому этот капитал положен, так и для государства. «Что происходит сейчас? Женщина получает маткапитал, но распорядиться им может только в определенных случаях. Материнский капитал также подвержен инфляции, потому что по сути — это мертвые деньги, которые можно либо сразу потратить на определенные цели, либо они будут просто лежать и обесцениваться. — рассказывает Григорян. — Возможность вложить средства маткапитала под процент могут нивелировать инфляцию и приносить дополнительный доход».