До ноября 2021 года банковский сектор России с высокой долей вероятности вступит в системный кризис, считают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Развитию подобного сценария способствуют несколько взаимосвязанных факторов.
Доходы заемщиков не позволяют обслуживать им свои долговые обязательства, что уже привело к увеличению доли проблемных кредитов до 10%. У людей отсутствует мотивация для погашения займов, поскольку многие из них в результате эпидемии коронавируса потеряли рабочие места — по данным исследователей, число безработных за год выросло до уровня восьми-девятилетней давности. Частные вкладчики, которые до последнего времени хранили деньги на депозитах, планомерно выводят средства со вкладов, которые в связи со снижением ключевой ставки ЦБ, уже проигрывают инфляции и приносят своим владельцам не доходы, а убытки.
Все названные причины, как полагают аналитики ЦМАКП, посеют панику среди вкладчиков, приведут к массовому замораживанию клиентских счетов, потребуют докапитализации банков на сумму до 2% ВВП (а это триллионы рублей) и станут поводом для реорганизации или даже национализации более 10% кредитных организаций.
Такой сценарий выглядит чересчур пессимистичным, считает замруководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова: все-таки падение реальных доходов населения оказалось вдвое меньше, чем ожидалось, а локдаун в российской экономике завершился в достаточно сжатые сроки и пока власти не склонны его повторять. «В III квартале россияне начали избавляться от долгосрочных кредитов, что говорит о понимании со стороны населения возможных рисков, связанных с просрочкой платежей по займам», — утверждает аналитик.
Тем не менее, есть немало свидетельств того, что снижение качества кредитного портфеля все-таки произошло, однако такой процесс пока маскируется в банковской отчетности разного рода отсрочками и послаблениями для сглаживания реального отражения дел на рынке заимствований. Как следует из статистики бюро кредитных историй «Эквифакс», в августе объем просроченных потребительских кредитов вырос до пиковых значений 2018 года — портфель наличных займов, по которым платежи не вносились более трех месяцев, увеличился на 27 млрд и превысил 570 млрд рублей, что стало рекордом с начала пандемии в России. Месяцем ранее прирост «плохих долгов» по необеспеченным кредитам оказался почти втрое ниже — менее 10 млрд рублей.
Сейчас просрочка оплаты потребительских кредитов, которая находится на уровне 5% (еще столько же приходится на корпоративных заемщиков), будет только увеличиваться. Отток вкладов населения с депозитных счетов за первые 10 месяцев составил 1,5 трлн рублей, а еще 200-300 млрд рублей россияне могут снять с депозитов до конца года, подсчитали эксперты Национального рейтингового агентства.
«Банки будут обескровлены: число заемщиков, которым нечем расплачиваться по кредитам неизбежно увеличится, а финансовые организации, столкнувшиеся со снижением фондирования, не смогут выдавать новые ссуды. Число банков, до сих пор выдававших необеспеченные кредиты, сократится еще больше. В то же время, реальные располагаемые денежные доходы россиян упадут почти на 6%, что выше заявленного уровня инфляции, — предупреждает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. — То есть, гражданам нечем будет отдавать долги, а банки не смогут предоставлять новые займы, которые зачастую нужны людям на ежедневные нужды. Кому-то придется отказаться от покупки нового автомобиля, а кто-то столкнется с нехваткой средств на продукты. А это подразумевает не только банковский, но и финансовый кризис всей экономической системы страны», — предупреждает эксперт.