«Пузырь», надуваемый на рынке кредитования населения — едва ли не главная макроэкономическая опасность для России. Об этом не устает предупреждать министр экономического развития Максим Орешкин. И хотя ЦБ с ним спорит, и такой опасности не видит, но цифры долгов — в частности, ипотечных, не могут не вызывать волнения. Для сравнения: 7 трлн рублей — это свыше трети всех доходов федерального бюджета, заложенных на текущий год.
Причем не вызывает сомнений, что к концу года размер ипотечного долга вырастет еще больше. Об этом свидетельствуют тренды. За первое полугодие текущего года общий объем ипотечных кредитов россиян увеличился почти на 10%. В среднем каждый месяц, как подсчитали эксперты, объем задолженности по ипотеке прирастает почти на 100 млрд рублей. Следовательно, к концу декабря показатель может достигнуть примерно 7,5 трлн рублей.
Правда, главный экономист «Альфа-банка» Наталия Орлова призывает не преувеличивать угрозу. По ее словам, номинальные цифры не имеют большого значения для анализа: в процентах от ВВП рынок ипотеки не превышает 7%. А эта цифра — весьма незначительна на фоне не только развитых стран, где ипотечный долг достигает 50-70% ВВП, но и наших соседей по Восточной Европе, где показатель в 2-3 раза выше нашего: 15-20%.
«Отечественное кредитование очень далеко от уровней, которые считаются нормой в развитых странах. По мере снижения процентных ставок в России, количество кредитов вполне естественным образом будет расти. Беспокойство могут вызывать слишком быстрые темпы роста, но критическая масса кредитов для этого пока еще не набрана. Более того, последние пару лет именно кредитование можно считать важным драйвером роста национальной экономики», - успокаивает финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич:
Спору нет: у российского ипотечного рынка есть огромный нереализованный потенциал. Однако, у него есть также своя, и очень опасная специфика: высокая степень закредитованности населения. У многих семей долги по ипотеке накладываются на прочие долги - в частности по потребительским кредитам или микрозаймам. И обслуживать их семьи не в состоянии: ведь часто они влезали в кредитную кабалу в надежде на рост своих доходов. А для абсолютного большинства россиян такие надежды оказались тщетными: как известно, согласно статистике, реальные располагаемые доходы населения у нас падают шестой год подряд.
По мнению Елены Трубниковой, председателя совета директоров сети FinExpertiza, причиной рекордной задолженности по ипотеке является низкий уровень финансовой грамотности населения. «Люди решают взять ипотеку по принципу «авось отдам» и не просчитывают свои доходы и риски в долгосрочной перспективе», - полагает Трубникова.
Поэтому опасность надувания «пузыря» на рынке кредитования отнюдь не спадает и рекордная задолженность по ипотеке — наглядное тому свидетельство.
Читайте также: Кривое зеркало Росстата: сравнение показателей РФ с европейскими странами получилось натянутым