По уши в долгах
Перехватить денег у соседа или друга — распространенная практика в России. Однако сейчас одолжить ту или иную сумму получается все реже. Жизнь такова, что в настоящее время даже тем, кто раньше был готов пойти на выручку другому, самим не хватает на текущие расходы. Вот и приходится обращаться за финансовой поддержкой в банки. А учитывая, что доходы падают, кредитные организации становятся для населения практически единственным источником «живых» денег. Тем более когда речь идет о крупных покупках. В частности, о жилье. В прошлом году доля ипотеки в общем объеме задолженности населения достигла рекордных 42%. «Такие результаты неудивительны, поскольку накопить на покупку жилья практически невозможно: часть накоплений съест инфляция. Поэтому люди стремятся, пока есть возможность, улучшить свои жилищные условия», — комментирует «МК» аналитик ГК Forex Club Ирина Рогова.
Кроме того, как отмечают эксперты Института экономической политики им. Гайдара, росту ипотечного кредитования способствовала средняя ставка, которая на протяжении всего 2016 года была стабильной и составила 12,5–12,7% годовых. Впрочем, в конце года новые кредиты выдавались уже по средней ставке 11,6%, а крупные банки анонсировали ее дальнейшее уменьшение. Причина тому — медленное, но все же снижение ключевой ставки ЦБ, которое должно продолжиться и в 2017 году. «В последнее время инфляция движется к целевому уровню 4%, который ЦБ установил на конец этого года. Если ценовое давление будет снижаться, возможно, регулятор и дальше будет понижать ключевую ставку. И это в свою очередь повлечет за собой снижение ставок по ипотечным кредитам», — полагает Рогова.
Не отставало от ипотечного кредитования и автомобильное. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в 2016 году средний размер автокредита увеличился на 82,5 тысячи рублей и составил 657 тысяч рублей. Как поясняют эксперты, такая динамика вызвана вовсе не инфляцией, а скорее сменой кредитной политики банков, которые предпочитают иметь дело с уже проверенными клиентами со стабильными и высокими доходами. «На текущем этапе для разных категорий заемщиков будут сохраняться различные условия. Дело в том, что банки опасаются увеличения доли невозвратных кредитов», — продолжает Рогова.
В результате по сравнению с 2015 годом на рынке наметилось оживление: выдача автокредитов увеличилась на 14%. В общей сложности россияне взяли 552,4 тысячи займов на покупку машин на сумму 1,02 трлн рублей. Необходимо отметить, что лепту в рост автокредитования внесла государственная программа поддержки, которая дает возможность по сниженной ставке приобрести автомобиль стоимостью до 1,15 млн рублей.
Примечательно, что в отличие от автокредитования господдержку ипотеки российские власти решили не продлевать. Чиновники отменили программу субсидирования ставки по жилищным кредитам. Таким образом в правительстве дали понять, что свою миссию программа выполнила: ипотека и без того вышла на траекторию роста.
Показывает рост в последние месяцы и потребительское кредитование. В том, что россияне стали активнее брать займы, нет ничего удивительного. Как показывает практика, банковскому рынку присуща сезонность. В частности, наибольшее количество кредитов выдается весной (март–апрель) и осенью (сентябрь–октябрь). Пока, в 2017 году, эта традиция не ломается. В преддверии майских праздников наши соотечественники стали чаще обращаться за финансовой помощью в банки. Эксперты такое поведение связывают с тем, что граждане запасаются средствами на отпуск, ремонт квартир и строительство дач.
«Дело в том, что у населения пока остается недостаточно свободных средств. Реальные располагаемые доходы россиян снижались в течение более чем двух лет. Например, в 2016 году они сократились на 6%», — говорит Ирина Рогова. Причем, по ее мнению, ждать быстрого изменения ситуации не стоит. «Инфляция, которая оказывает влияние на доходы граждан, снижается, но темпы роста номинальных зарплат зависят от готовности работодателей их повышать. А они пойти на такой шаг пока не спешат. Экономическая ситуация в стране по-прежнему нестабильна. Поэтому, скорее всего, на рост реальных располагаемых денежных доходов, при условии отсутствия внешних шоков, мы выйдем лишь к концу 2017 года», — прогнозирует эксперт.
Сейчас для роста доходов граждан необходимо, чтобы работодатели, особенно частные, почувствовали уверенность в будущем и стали наращивать фонд заработной платы и расширять штат сотрудников.
Деньги под матрацем
Между тем за прошлый год число россиян, которые предпочитают хранить средства в наличных, выросло на 5%. По данным Центра социологических исследований Российской академии народного хозяйства и госслужбы (РАНХиГС), в 2016 году доля таких граждан составила 23%. По словам генерального директора компании «Мани Фанни» Александра Шустова, тому есть несколько причин.
Во-первых, это ставки по депозитам. Как мы все помним, в конце 2014 года ЦБ резко поднял ключевую ставку, что в свою очередь привело к взвинчиванию ставок по вкладам. И к началу 2015 года срочные депозиты на 1 год можно было открыть по ставке 20% годовых. Однако уже к середине года уровень средней ставки по рублевым депозитам упал до 11,5%, в январе 2016 года — до 9,5%, а в декабре — до 7,7%. «То есть всего за два года привлекательность размещения накоплений в банках упала более чем двукратно. По большому счету депозиты превратились в инструмент защиты сбережений от инфляции. Заработать на вкладе стало тяжелее», — поясняет эксперт.
Во-вторых, население гораздо меньше доверяет банкам. В среднем раз в три дня один из банков по решению ЦБ лишается лицензии. И хотя вклады физических лиц до 1,4 млн рублей застрахованы, процесс отзыва лицензий и санации банков вызвал рост недоверия среди граждан. И в результате они «от греха подальше» начали снимать средства с вкладов.
Третья причина — снижение реальных доходов населения и рост безработицы. «Люди вынуждены забирать сбережения из банков и направлять их на текущее потребление, на покупку продуктов и одежды», — говорит генеральный директор компании «Лорес Консалтинг» Антон Полишкис.
Причем, как отмечает эксперт, те, у кого сбережений чуть больше, сняли рубли со счетов по другой причине. «Из-за роста курса рубля россияне предпочитают снять средства и прикупить на них валюту. В частности, ажиотаж в обменниках был зафиксирован под конец 2016 года. Впрочем, многие граждане обожглись годом ранее, купив доллар по 75–80 рублей, и весь следующий год наблюдали падение его курса», — продолжает Полишкис.
По его словам, такие спекуляции не идут на пользу ни бюджетам домохозяйств, ни финансовой отрасли. Люди, потерявшие деньги на конвертации валюты, теряют доверие и к другим финансовым инструментам, которых сейчас немало.
В то же время, согласно опросам Высшей школы экономики, 44% россиян признались в острой нехватке знаний в финансовой сфере. То есть население готово вынуть сбережения из чулок и из-под подушек, но смутно представляет, что с ними делать дальше.
Финансовые альтернативы
Между тем доступные варианты есть. Например, индивидуальные инвестиционные счета. По словам аналитика Алор Брокер Кирилла Яковенко, это относительно новый для России механизм инвестирования накоплений. Но в целом он достаточно эффективный и способный обеспечить доходность выше банковского депозита. При этом можно получить налоговый вычет в размере 13% от суммы инвестиций. Для этого необходимо открыть счет, выбрать уровень риска и доходности, от которого будет зависеть, в какие активы ваши сбережения будет вкладывать брокер. А по истечении года, если все расчеты окажутся верными, получаете доход.
Можно также присмотреться и к так называемым народным облигациям, к выпуску которых в конце апреля приступил Минфин. По сути, эти ценные бумаги напоминают привычные банковские вклады. Но, как утверждают в финансовом ведомстве, народные облигации выгоднее. Главное их преимущество — доходность, которая может составить от 7,5% до 10,4% годовых. Цифра будет меняться в зависимости от предложений на рынке, но в среднем составит 8,5%.
Впрочем, как предупреждают эксперты, здесь есть и свои минусы, на которые стоит обратить внимание. Дело в том, что при попытке продать облигации раньше срока погашения держателю придется уплатить комиссию. «В таком случае конечная доходность будет ниже, чем в банковском депозите. Условия, предлагаемые вкладчикам банками, гораздо гибче. Можно положить деньги на депозит на 3, 6, 9 или 12 месяцев и получать доходность в диапазоне 6,5–7,5% без всякой комиссии», — поясняет инвестиционный аналитик GLOBAL FX Сергей Коробков.
Но если новые инструменты вам не по душе, то всегда можно обратиться к проверенной временем покупке недвижимости. «Сейчас можно найти достаточно интересные предложения в сфере жилой недвижимости (как по квартирам в черте города, так и по загородной недвижимости) с дисконтом 30–50% от докризисного уровня цен», — утверждает Кирилл Яковенко. Естественно, такая покупка предполагает достаточно высокий уровень состоятельности по российским меркам.
Кроме того, всегда есть вариант прибегнуть к покупке валюты. Правда, надо понимать, что в результате можно и прогадать.
«С учетом текущей динамики курса рубля к доллару и евро приобретение наличной валюты не лишено смысла. Напротив, открытие валютного счета в банке под 0,3–0,6% годовых лишает мобильности и возможности оперативно конвертировать сбережения из валюты в рубли и обратно в соответствии с динамикой валютного рынка. Поэтому, как бы это ни парадоксально прозвучало, но даже хранение долларов «в чулке» может по итогам года принести пассивный доход гражданину выше, чем если бы эти средства были конвертированы и формировали депозит в банке», — считает Александр Шустов.