Почему у граждан растут долги по кредитам?
Наши соотечественники не торопятся расстаться со своими кредитами. Как отмечает ряд крупных российских банков, в настоящее время наблюдается тенденция к снижению количества досрочно погашенных кредитов у физических лиц. Так, если раньше граждане спешили по возможности избавиться от долгов, то теперь наметился обратный тренд. «Досрочное погашение снизилось. Ранее, в условиях снижения ставок, люди брали новые кредиты по более низким ставкам, гася ими старые по более высоким. Сейчас этого фактора нет. В условиях неопределенности клиенты не торопятся гасить кредит досрочно», — поясняет вице-президент и директор департамента розничного бизнеса одного из госбанков Вениамин Полянцев.
По словам банкиров, количество досрочных погашений упало в среднем в два раза, а просроченная задолженность физических и юридических лиц на 1 февраля достигла 2 трлн рублей.
Как поясняют эксперты, это прежде всего связано с экономическими трудностями в нашей стране. Так, в агентстве Standard & Poor’s утверждают, что рецессия в российской экономике уже привела к снижению реальной заработной платы и росту безработицы, что, в свою очередь, снижает возможности физических и юридических лиц обслуживать и погашать свои долги перед банками.
Вторым фактором роста просроченной задолженности является снижение цен на нефть. Не добавляет оптимизма также волатильность валютного курса, которая не только ослабляет способность российских заемщиков, имеющих кредиты в иностранной валюте, обслуживать и погашать долг, но и оказывает «опосредованное влияние на других участников экономических отношений вследствие слабости национальной валюты и роста цен». Негативно повлияло на платежную дисциплинированность граждан также резкое декабрьское повышение Банком России ключевой ставки с 10,5% до 17%. В результате такого решения ЦБ банки практически в момент повысили ставки по кредитам. Причем выросли ставки не только по новым займам, но и по уже действующим. Дело в том, что в некоторых договорах было прописано, что ставки по кредитам являются плавающими, а это означает, что банк вправе их повысить при необходимости. И эта необходимость настала как раз в декабре. После увеличения ключевой ставки займы для коммерческих банков от мегарегулятора стали дороже. В результате они были вынуждены компенсировать свои издержки за счет роста ставок для населения и юридических лиц. «Повышение ключевой ставки ЦБ РФ стало для рынка ипотеки болезненным ударом: банки были вынуждены ужесточать условия выдачи кредитов. Застройщики столкнулись с перспективой кризиса ликвидности, вызывал сомнение и уровень платежеспособного спроса со стороны граждан», — рассказывает руководитель Республиканского центра ипотечных консультаций в Башкирии Адель Сайфуллина.
Так, просроченная задолженность по ипотеке увеличилась более чем на 16%, до 46 млрд рублей. Но и это не предел. По базовому сценарию S&P, в этом году объем проблемных кредитов может вырасти до 17–23% против 8% в 2014 году. В негативном сценарии доля просрочки составит 35–40% кредитного портфеля.
Впрочем, есть надежда, что ЦБ в этом году все же понизит ключевую ставку, тем более что начало этому положено. В феврале ее опустили до 15%, а в марте еще на 1% — до 14%. Кроме того, правительство следом уменьшило и льготную процентную ставку по ипотеке с 13% до 12% при покупке жилья на первичном рынке. Власти таким образом решили поддержать строительную отрасль.
«В связи с ухудшением макроэкономической ситуации сократилась доступность ипотечного кредитования для населения. Многие участники рынка приостановили прием заявок на ипотечные кредиты и перенесли сроки подписания кредитных договоров. Некоторые участники приостановили выдачу кредитов или установили ставки в 20% годовых и более (в 2014 году средняя ставка по ипотечным жилищным кредитам составляла 12,5% годовых)», — говорится в документе.
Остальные условия льготного кредитования остались прежними. Так, размер кредита для покупки жилья в регионах за исключением Москвы и Санкт-Петербурга ограничен 3 млн рублей, заемщик должен оплатить не менее 20% его стоимости. Максимальный срок выплаты — 30 лет. Программа действует с 1 марта 2015 года по 1 марта 2016 года. Недополученные доходы по выданным кредитам банкам и Агентству по ипотечному жилищному кредитованию возместит правительство. На эти цели в бюджете предусмотрено 20 млрд рублей.
Более того, к антикризисной программе уже подключилось несколько государственных банков. Так, например, один из них две недели назад запустил новую ипотечную программу в рамках строящегося жилья со ставкой 11,9% годовых. Минимальный первоначальный взнос составляет 20%, а срок кредита — до 30 лет. До 1 марта 2016 года банк намерен выдать в рамках субсидируемой программы кредиты на 200 млрд рублей. В другом банке программа по льготной ипотеке со ставкой в 12% стартует с 1 апреля. Планируется выдача кредитов на 100 млрд рублей.
Есть также и такие, кто заявил о том, что в ближайшее время начнет выдачу субсидируемой ипотеки под 11,5% годовых.
Что касается региональных банков, то пока неясно, какие именно кредитные организации войдут в антикризисную программу.
Как уверяют в правительстве, субсидирование процентных ставок привлечет в строительную отрасль дополнительные средства и тем самым даст ощутимый экономический эффект. Однако независимые эксперты не спешат делать столь оптимистичные прогнозы. Так, например, генеральный директор сети агентств недвижимости «Эксперт» Елена Андреева не уверена, что спрос на ипотеку с введением льготной ставки резко возрастет. По ее словам, это скорее психологический фактор, показатель того, что правительство свои обещания выполняет. «Другое дело, что многие люди, чтобы купить квартиру в новостройке по ипотеке, продают вторичное жилье. Поскольку программа не распространяется на «вторичку», здесь возникают некоторые проблемы. Продажи «вторички» происходят сложно, тяжело, зачастую собственники необоснованно завышают цены», — подчеркивает Андреева.
По данным «Эксперта», в прошлом году было много сделок по ипотеке именно в сегменте новостроек. «То, что мы видим сейчас, это больше вторичный рынок. С одной стороны, вроде бы программа рассчитана именно на новостройки, с другой — люди не хотят идти на риски. Новостройки продаются либо самые дешевые, либо отдельные быстро строящиеся дома, по которым фактор недоверия у покупателей меньше», — заключает Андреева.
Как поясняет эксперты, все упирается в реальные располагаемые доходы населения, которые пока не растут, а наоборот, сокращаются с каждым днем. «Реальные доходы населения в ближайший год продолжат сокращаться. Если рост цен в корзине потребительских товаров произошел практически одновременно с девальвацией, то стоимость товаров длительного пользования изменилась не столь значительно. Поэтому в будущем последние товары продолжат дорожать, отыгрывая курсовую разницу. Самое стремительное падение реальных доходов уже произошло в начале этого года, дальнейшие изменения будут выражаться в однозначных процентах», — комментирует «МК» директор по развитию оценочной компании «1Капиталь» Дмитрий Соломников.
Эксперты уверены: сейчас выход только один — понизить ключевую ставку до докризисного уровня — меньше 10% годовых, поскольку для граждан с заработной платой ниже 40 тысяч рублей ипотека в 12,13,14% годовых просто непосильна. «Перспективы роста российского рынка ипотечного кредитования будут зависеть от мер, предпринятых российскими властями в отношении субсидирования ставок по ипотеке, а также от темпов дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России», — считают эксперты международного рейтингового агентства Fitch.
Нереальное снижение ключевой ставки
Возникает вопрос: продолжит ли Банк России и дальше снижать ключевую ставку? В положительном ответе не сомневается министр экономического развития Алексей Улюкаев. «Я считаю, что она (ключевая ставка. — «МК») может быть снижена, также считают и коллеги из Банка России, — подчеркивает Улюкаев. — Когда и насколько — это вопрос профессионального суждения». Соответствующий анализ будет проделан к апрельскому заседанию совета директоров Центрального банка.
Разделяют точку зрения главы Минэкономразвития и независимые эксперты. «Я думаю, что до конца года ставка продолжит опускаться, и к концу года мы вполне можем увидеть значения 10–12% при сохранении текущих цен на нефть и политической стабильности на Украине», — считает Дмитрий Соломников.
«Вполне вероятно, что Банк России снизит ключевую процентную ставку с 14% до 10% уже в этом году. Ожидается, что во втором полугодии инфляция замедлится, а к марту 2016 года достигнет 9%, что позволит мегарегулятору снизить ставку к концу текущего года», — уверена финансовый аналитик Lionstone Investment Services Яна Трубникова.
Впрочем, не все эксперты верят в снижение ключевой ставки. «Не думаю, что российский мегарегулятор сейчас пойдет на еще одно снижение ставки. Это очень серьезный шаг, и прежде чем снова прибегать к столь мощным экономическим стимулам, нужно объективно оценить текущие экономические реалии», — поясняет «МК» руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, помимо вопросов стимулирования внутреннего спроса потребительской активности и процессов кредитования есть достаточно серьезное сдерживающее обстоятельство в виде высокой инфляции на уровне 17%. Преждевременное снижение ставки ниже 14% может спровоцировать еще больший рост цен. Поскольку пик инфляционного давления еще не миновал, а также сохраняется угроза со стороны проинфляционных факторов в виде индексации тарифов монополий, снижение ставки лучше отложить до IV квартала 2015 года. «На сегодняшний день я абсолютно согласен с оценкой ЦБ относительно баланса рисков инфляции и угрозы рецессии. Цели, которые были поставлены российскими монетарными властями ранее, думаю, в какой-то мере достигнуты. По крайней мере экономическая ситуация стала более предсказуемой, а инвесторы уже не имеют избыточных ожиданий по инфляции и девальвационному прессу. Судя по динамике рубля, который уже торгуется ниже 60,00 против доллара, агрессия спекулянтов спала, создав дополнительное основание для стабилизации финансовой системы. В подобных условиях экономики надо дать время на адаптацию», — полагает Деев. По его словам, несмотря на последнее снижение ставки, условия по кредитам все равно нельзя назвать приемлемыми, особенно когда видишь ставки по потребительским кредитам на уровне 35–45%. «Кроме того, если добавить еще и реальное снижение уровня располагаемого дохода населения, выходит, что в такой ситуации от потенциального кредитования лучше воздержаться», — советует эксперт.
Не ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки и директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев. «ЦБ вряд ли понизит ставку, это означает окончательно потерять лицо, уступить лоббизму олигархических кланов. При инфляции в 17% ключевая ставка находится в отрицательной области в реальном выражении. Абсурдность монетарной политики российских властей очевидна. В любом учебнике по экономической теории сказано, что сначала снижают инфляцию, а затем понижают ставку. Справедливый уровень ставки сейчас около 20%. Снижение ставки к серьезному удешевлению кредита не приведет. Однако даст банкам повод снизить ставки по вкладам населения. Инфляция продолжает обесценивать сбережения россиян и после решения мегарегулятора о снижении начнет это делать быстрее. Соответственно, крайними в данной истории окажутся рядовые россияне. Бизнес не согласен делиться своими прибылями и платить адекватную инфляции рыночную ставку кредита, предпочитая решать свои проблемы за счет населения, которое вынуждено спонсировать корпоративный сектор. Решение о снижении ставки будет негативно для курса российского рубля, особенно в условиях текущей нестабильной сырьевой конъюнктуры и нового режима санкций», — уверен Александр Разуваев.