Несмотря на неопределенность на мировых финансовых рынках и проснувшуюся инфляцию достаточно высокую реальную рублевую доходность показали в октябре многие ПИФы. Так, средневзвешенная доходность фондов акций за октябрь составила 9,52%, фондов смешанных инвестиций — 5,78%, а фондов облигаций — 0,03%. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований и стратегических разработок (ЦМЭИ) группы компаний БДО в России. В годовом исчислении средняя доходность вложений в ПИФы ушла в октябре в минус. Меньше всего пострадали фонды облигаций, потерявшие в среднем по рынку 0,64%, гораздо хуже результат у фондов акций: минус 14,77%.
Доходность всех остальных инструментов сбережений в октябре ушла в «красную зону». На снижение реальной рублевой доходности банковских вкладов оказало влияние как ускорение инфляции, так и укрепление курса рубля по отношению к доллару США и евро. Так, доходность рублевых и долларовых депозитов в октябре составила −0,02% и −6,40%, в евро −2,53% (по 15 крупнейшим банкам). В годовом выражении сбережения в валюте также не смогли порадовать инвесторов. Депозиты в евро с сентября 2010 года по октябрь 2011 года потеряли 4,53%, покупательная способность долларовых вкладов за этот срок снизилась на 6,11%. Менее всего пострадали рублевые депозиты, которые обесценились за последние 12 месяцев на 1,88%.
Интересно, что в октябре многие банки увеличили процентные ставки по вкладам физических лиц. Директор ЦМЭИ Елена Матросова ожидает дальнейшего повышения процентных ставок, поскольку подходят к концу сроки депозитов, открытых в кризисный период по высоким ставкам. У банков снижается стоимость обслуживания обязательств и растет маржа, поэтому в борьбе за деньги населения они могут позволить себе увеличить привлекательность вкладов.
Впервые после июля обезличенные метсчета (ОМС) в серебре вновь стали доходным инструментом сбережений как в месячном, так и в годовом исчислении. При этом реальная рублевая доходность ОМС в серебре составила в октябре 0,88%. Вложения в золото обесценились на 0,05%. В годовом исчислении ОМС в драгметаллах по-прежнему являются лидерами по доходности: реальная рублевая доходность сбережений в золоте составила 17,60%, серебра — 28,13%. Поддержку драгметаллам оказали как продолжающиеся опасения инвесторов по поводу экономической рецессии в ведущих мировых экономиках, так и ослабление доллара к корзине валют, считают эксперты.
Инвестиционная привлекательность московской жилой недвижимости в октябре резко упала. Ее реальная доходность в месячном исчислении составила минус 7,54% по сравнению с 9,53% в сентябре. Правда, в годовом выражении инвестиции в московские квадратные метры пока находятся пока в «зеленой зоне», показывая доходность на уровне 1,7% годовых.