Последствием первого в истории понижения агентством Standard&Poor's (S&P) долгосрочного кредитного рейтинга США стал масштабный обвал мировых торговых площадок в понедельник. По мнению экспертов, краткосрочный отскок зависит от итогов запланированного на вторник заседания ФРС США и публикации статистики по Китаю, а более глобальные оценки возможны не раньше осени.
Американский индекс Dow Jones по итогам понедельнику упал на 5,6%, впервые с ноября 2010 года опустившись ниже значения в 11 тысяч пунктов. Индекс S&P 500 потерял 6,7% и опустился до значения 1119 пунктов. Nasdaq испытал наиболее заметное падение в 6,9%.
Негатив, естественно, отразился на фондовых площадках Европы. К середине дня индексы стран еврозоны несколько отыграли провал на открытии, однако к концу дня вновь пошли вниз. В итоге немецкий Dax обвалился на 5%, британский FTSE 100 уменьшился на 3,39%, французский CAC 40 опустился на 4,58%. Биржа Афин в ходе торговой сессии рухнула на 6%, власти Греции на фоне обвала запретили "короткие" продажи акций без покрытия.
Позитивные сигналы биржам посылали министры финансов G7 и представители стран "большой двадцатки", заявившие о решимости совместно предпринять шаги для стабилизации финансовых рынков и обеспечить ликвидность, дабы не допустить нового кризиса. ЕЦБ в свою очередь заявил о своей готовности активно покупать гособлигации периферийных стран еврозоны, в том числе Италии и Испании.
На российском рынке акций обвал также усилился к вечеру. Индекс РТС по итогам понедельника рухнул на 7,84%, индекс ММВБ - на 5,5%. К концу дня индекс РТС пробил психологическую отметку 1700 пунктов впервые с декабря прошлого года, индекс ММВБ обвалился ниже 1500 пунктов до уровня октября прошлого года.
Рубль по итогам понедельника на ММВБ рухнул к евро и доллару, вернувшись на уровни февраля этого года. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) на 19.00 мск выросла на 79 копеек по сравнению с предыдущим закрытием - до 34,47 рубля.
Помимо негатива с фондовых площадок, давление на российскую валюту в течение дня оказывали продолжающие падать цены на нефть. По мнению аналитиков, долговременный характер этого негатива будет способствовать дальнейшему умеренному росту бивалютной корзины.
В перспективе аналитики ожидают снижения курса рубля относительно основных мировых валют, при этом некоторые эксперты прогнозируют понижение курса доллара относительно евро, а некоторые считают, что под давлением будет находиться и американская, и европейская валюты.
При этом сложно назвать надежные валюты и активы-"убежища", отмечают эксперты. Поскольку американские гособлигации формально стали менее надежными, вероятен некоторый отток в долговые обязательства других государств с высокоразвитой экономикой, наличные деньги (прежде всего, иену и швейцарский франк) и золото.
Последнее вновь обновило мировые рекорды. Декабрьский фьючерс на золото в ходе торгов на бирже Comex на 19.46 мск подорожал на 1,7% - до 1710,3 доллара за тройскую унцию, пробив, таким образом, новый психологический уровень в 1700 долларов за унцию.
Цены на нефть показали наибольшее падение за 8 месяцев, продолжив тенденцию последних недель. Их падение по итогам торгов понедельника составило примерно 4%. В среднем на 2-4% подешевели и прочие биржевые товары.
Эксперты полагают, что в перспективе сырьевые активы вряд ли могут претендовать на роль "убежища" из-за риска замедления спроса на них на фоне снижения роста экономики.
Аналитики прогнозируют до конца текущей недели снижение российских фондовых индексов на 2% и ослабление курса рубля относительно мировых валют.
Международными рынками в настоящее время управляет паника, отмечает аналитик Raiffeisen Research Йорг Ангеле. По его мнению, "в ближайшие дни все же можно ждать более серьезного падения бирж по сравнению с сегодняшним". Говорить о долгосрочных перспективах экономики пока рано - надо подождать хотя бы до осени, полагают эксперты. По оценке Ангеле, нынешняя паника слабее той, что вызвала глобальный экономический кризис в 2008 году при падении Lehman Brothers.
Последует ли за снижением кредитного рейтинга США новая волна кризиса? По мнению старшего аналитика ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, речь идет о коррекции, подобной апрельской, может быть, несколько глубже, но ни в коей мере о новом витке кризиса. "Для этого сейчас нет никаких предпосылок", - уверен он. В среднесрочной перспективе можно говорить лишь о том, что тренд к росту несколько ослабнет, но не уйдет в минус. В совокупности негатив из США, Европы и Китая "уронит" мировые индексы на 2-7%, и уже от этого начнется новое развитие, полагает эксперт.
Главный экономист "Уралсиб Кэпитал" Алексей Девятов полагает, что мировая экономика застыла на распутье. "Первая реакция рынков на снижение рейтинга США не будет долгой - S&P ничего нового не сказали, да и заранее предупреждали о вероятности такого сценария", - считает он. По его мнению, ФРС на заседании во вторник может предложить лишь монетарные меры, влияние которых весьма кратковременно. "Плохо и то, что мы наблюдаем сейчас некий кризис доверия - банки получают деньги и сидят на них, вместо того, чтобы кредитовать экономику. Между тем, последнее помогло бы рынку", - констатировал Девятов.