На прошлой неделе Банк России шестой раз за этот год повысил ключевую ставку — с 10,5% до 17%. Таким образом, мегарегулятор планировал стабилизировать курс рубля и сбить растущую инфляцию до 4% в ближайшие годы.
На первый взгляд, действия мегарегулятора вполне оправданы. Дело в том, что ключевая ставка — процентная ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам. То есть чем дороже кредит ЦБ, тем меньше корпоративные клиенты берут займы внутри страны и тем самым в меньших объемах выбрасывают их на валютный рынок. В результате курс национальной валюты стабилизируется, а инфляция замедляется. Но это только в теории. На практике все иначе. Кредиты от ЦБ становятся для банков намного дороже, в результате чего те завышают ставки по займам реальному сектору, который в свою очередь увеличивает цены на конечную продукцию.
Впрочем, повышение ключевой ставки не только не уменьшает инфляцию, но также поднимает ставки по кредитам для физических лиц. Так, например, банки уже начали повышать ставки по ипотеке. Причем, делают это не только частные, но и государственные финансовые учреждения. В настоящее время ряд из них увеличил ставку до 16% годовых.
Как отмечают эксперты, это еще далеко не предел. «Однозначно ставки по ипотеке будут расти. Стоимость фондирования для банковского сектора в 2015 году в I квартале составит 17-20%. Понятно, что при такой стоимости денег обеспечить уровень ипотечных ставок ниже ключевой ставки ЦБ в принципе невозможно. Уровень ставок, скорее всего, превысит 17,5% в среднем по сектору. При этом наиболее выгодные условия по ипотеке будут у госбанков, поскольку у них имеются достаточные запасы капитала даже для того, чтобы работать в убыток по одному из направлений», — прогнозирует «МК» управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута.
Кроме того, некоторые банки уже начали повышать ставки по уже одобренным кредитам.
«Если договор еще не заключен,то ставка будет повышена. Вы же еще не платите, не вносите ежемесячный платеж», — поясняет специалист колл-центра одного госбанка.
По словам банкиров, такое решение связано с увеличением стоимости фондирования для кредитных организаций.
Между тем агентство Moody's во вторник поместило на пересмотр различные рейтинги 16 российских банков. Как пояснили в в агентстве, такое решение отражает резкое ухудшение конъюнктуры рынка и финансовой ситуации в России. «В условиях существенного снижения прогноза роста экономики РФ на ближайшие два года возрастет давление на такие показатели банков, как стоимость фондирования, качество активов и рентабельность. В ходе пересмотра будет оцениваться способность каждого банка противостоять негативным факторам рынка», — сообщают в агентстве.
